流动资产_Current Assets
什么是流动资产？
流动资产账户是在资产负债表上列出的项目，位于资产部分，包含所有能够在一年内转换为现金的公司资产。记录在流动资产账户中的资产被视为流动资产。
流动资产包括现金、现金等价物、应收账款、存货、可售证券、预付负债及其他流动资产。流动资产也称作流动账户。
关键要点：
- 流动资产是资产负债表上的一个账户，显示公司拥有的资产的价值，这些资产可以通过清算、使用或在一年内销售转换为现金。
- 流动资产包括现金、现金等价物、应收账款、存货、可售证券、预付负债及其他流动资产。
- 流动资产账户很重要，因为它显示了公司的短期流动性和偿付短期义务的能力。
理解流动资产
上市公司必须遵循公认的会计原则和报告程序。根据这些原则和实践，财务报表必须生成特定的项目，以便为相关方提供透明度。其中之一就是资产负债表，它列出了公司的资产、负债和股东权益。
流动资产始终是公司资产负债表中资产部分的第一个账户。它由构成流动资产账户的子账户组成。例如，苹果公司在流动资产下列出了几个子账户，这些子账户的总和构成了总流动资产，即所有流动资产子账户的价值。
这一部分对投资者而言至关重要，因为它显示了公司的短期流动性。根据苹果2023财年的资产负债表 ，其流动资产账户中有1.43亿美元可以在一年内转换为现金。这种短期流动性至关重要——如果苹果在支付短期债务方面遇到问题，可以通过清算这些资产来帮助偿还债务。
根据企业的性质及其所销售的产品，流动资产可以从原油桶、制成品、在制品库存、原材料甚至外币等广泛而异。
流动资产的类型
许多资产在不同行业中都可以被视为流动资产。一般来说，大多数行业将其流动资产分为以下几类; 然而，您可能会看到其他分类：
- 现金和现金等价物
- 可售证券
- 应收账款
- 存货
- 预付负债/费用
- 其他短期投资
在资产负债表上，流动资产的子账户通常按照流动性顺序展示。易于转换为现金的资产排在前面。这些账户出现的顺序可能会有所不同，因为每个企业对所包含资产的分类可能不同。
根据定义，流动资产账户中的资产是现金或可以迅速转换为现金的资产。现金等价物包括存款证、货币市场基金、短期政府债券和国库券。
要被归类为流动资产，这些项目不得有任何限制，妨碍其短期流动性。
可售证券是一个账户，记录可以快速转换为现金且不影响其市场价值的流动投资的总值。例如，如果某公司的股票交易量非常低，可能无法在不影响其市场价值的情况下将其转为现金。这些股票将不被视为流动资产，因此其价值不会被记入流动资产账户。
应收账款——所有因已交付或使用但尚未由客户支付的商品或服务而产生的应收金额——如果可以在一年内预期收回，便可计入流动 资产。如果一家公司通过向客户提供较长的信用期限进行销售，可能会有部分应收账款不包括在流动资产账户中。
注意： 如果一项应收账款从未收回，将作为坏账费用入账，而不再计入流动资产账户。
也有可能有一些应收账款不被预期能收回。这一考虑体现在备抵坏账账户中，其价值从应收账款中扣除。
存货——包括原材料、组件和成品——也计入流动资产账户。然而，不同的会计方法可能会调整存货；在某些情况下，存货的流动性可能低于其他合格流动资产，这取决于产品和行业。
例如，一打高成本重型土方设备在接下来的一年内能够售出的保证很少，但一千把雨伞在即将到来的雨季中成功售出的机会相对较高。
基于这些理由，您应该对存货持谨慎态度。查看公司报告或浏览互联网，以了解公司存货的状况——这可能仅仅是行业内的标准做法或趋势，存货会保持在特定水平。
存货还会影响营运资本。如果需求发生意外变化——在某些行业中比其他行业更为常见——存货就可能会积压。
预付费用——代表公司为未来将要接收的商品和服务做的预付支付——也被视为流动资产。尽管这些费用不能转换为现金，但它们是已支付的款项。这些款项释放了资本以用于其他用途。预付费用可能包括支付给保险公司或承包商的款项。
许多公司将流动投资归类为可售证券账户，但有些也可以计入其他短期投资账户。一个例子是多余的资金投资于短期证券，使资金得到利用，同时保留在需要时获取的选项。
流动资产与非流动资产
流动资产是指可以在一年内转换为现金的资产，而非流动资产是指在一年内无法转换为现金的资产。在资产负债表中，您可能会在流动资产和非流动资产下找到一些相同的资产账户。这是因为相同类型的资产可能由于其他原因而被占用更长时间，例如无法在一年内出售的可售证券，或者以低于购买价的价格出售。
物业、厂房、建筑、设施、设备及其他流动性差的投资都是非流动资产的例子，因为它们的出售通常需要较长时间。非流动资产的价值以购买价格计算，因为它们持有的时间较长且会折旧。流动资产的价值则按公允市场价值计算，不会折旧。
流动资产的计算公式
流动资产的总量公式是将所有可以在一年内转换为现金的资产简单相加。如果某个流动资产子类别未被列入此公式，您可以将其计入其他流动资产。您可以从资产负债表中获取流动资产的信息，并进行累加。通常，资产负债表中已有流动资产的总值：
现实世界的例子
领先零售商沃尔玛公司（WMT）2024财年的总流动资产为769亿美元：
- 现金和短期投资为99亿美元
- 总应收账款为90亿美元
- 存货为549亿美元
- 其他流动资产为33亿美元
相比之下，微软公司（MSFT）2023财年的总流动资产为1843亿美元：
- 现金和短期投资为1113亿美元
- 总应收账款为487亿美元
- 存货为25亿美元
- 其他流动资产为218亿美元。
投资者如何利用流动资产？
流动资产的总额对公司管理层在日常运营中至关重要。随着账单和贷款到期支付的迫切性，管理层必须具备必要的现金。流动资产总额所代表的美元价值反映了公司的现金和流动性状况。这使管理层能够重新分配和清算资产——如果必要——以维持业务运营。
债权人和投资者对流动资产账户密切关注，以评估企业是否能够履行其义务。许多人使用多种流动比率，这是一类用于衡量债务人偿还当前债务义务而无需额外融资能力的财务指标。
使用流动资产的财务比率
以下比率通常用于衡量公司的流动性状况。每个比率使用不同的流动资产子账户与公司流动负债账户的价值进行比较：
- 流动比率衡量公司履行短期义务的能力，考虑公司的总流动资产相对于流动负债账户 中到期债务的价值。
- 速动比率衡量公司用其最流动的资产满足短期义务的能力。它计算现金和现金等价物账户、可售证券账户及应收账款账户的价值与流动负债账户的价值的比率。存货不包括在此计算中，因为存货的流动性差异较大。
- 现金比率衡量公司以现金立即偿还所有短期负债的能力，并通过将现金及现金等价物账户的价值与流动负债账户的价值进行比较来计算。
现金比率是最保守的，因为它只考虑现金和现金等价物。流动比率则是最宽松的，包括流动资产账户中的各种资产。这些多种指标评估了公司偿还未偿债务及支付负债和费用的能力，而无需清算固定资产。
什么是流动资产和非流动资产？
流动资产是指在一个财年或运营周期内可以转换为现金的资产。非流动资产是指无法迅速转换为现金的资产——通常以低于购买价格出售。
流动资产的示例
流动资产账户可以在公司的资产负债表中找到。流动资产账户的常见示例包括：
- 现金和现金等价物账户：现金账户、货币市场和存款证（CD）。
- 可售证券账户：可以是上市交易的股权（股票）或债务证券（债券）。
- 应收账款账户：这是由于向客户销售产品和服务而欠公司的金额。
- 存货账户：生产好的商品和原材料。
- 预付费用账户：为即将收到的商品或服务支付的费用。
10种流动资产有哪些？
流动资产一般在流动资产账户中分为六个子账户：现金和现金等价物、存货、应收账款、可售证券、预付费用和其他流动资产。然而，还有其他流动资产账户，特定于某些行业和企业，例如非贸易应收款、限制性现金、净应收款或流动递延资产。
3种流动资产类型是什么？
在许多种流动资产账户中，三种是现金和现金等价物、可售证券和预付费用。
结论
流动资产是指公司可以在较短时间内（通常为一年）转换为现金的任何资产。这些资产在上市公司的资产负债表上的流动资产账户中列示。
被视为流动的资产因行业而异，但一般来说，它们分为以下子账户：现金和现金等价物、可售证券、应收账款、存货及其他流动资产。
参考文献
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